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ロボ子、Oracleの株価が39%も急騰したのじゃ！すごいじゃろ？

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はい、博士。記事によると、Oracleの未履行契約残高（RPO）が前期比で3170億ドルも増加したそうですね。これは一体どういうことなのでしょう？

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ふむ、RPOが増えたということは、将来的にOracleに入るお金がめっちゃ増えるってことじゃ！まるで打ち出の小槌じゃな。

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なるほど。OpenAIとOracleが米国で4.5ギガワットのデータセンター容量を構築予定というのも関係ありますか？

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ビンゴ！OpenAIとOracleは3000億ドルのコンピューティング契約を結んだらしいぞ。2027年からじゃ。

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3000億ドルですか！天文学的な数字ですね。OpenAIはそんなにコンピューティングリソースが必要なのでしょうか？

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OpenAIは2029年度までに880億ドル以上、2030年度には1100億ドルをコンピューティングに費やす見込みらしいぞ。AIコンピューティング業界全体も2030年までに500%以上成長するらしいから、すごい時代じゃ。

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しかし、OpenAIは収益計画がないにもかかわらず、そんなに費用を費やせるのでしょうか？

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そこがミソじゃ！OpenAIの2024年の損失は50億ドルらしいぞ。2029年までに3500億ドルのコンピューティング費用を費やすと予測されているが、実際の資金燃焼（burn）は2900億ドルを超えるらしい。

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資金調達が鍵になりそうですね。他の企業はどうなのでしょう？

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Vantage Data Centersはテキサスとウィスコンシンにデータセンターを建設するために380億ドルの負債を抱えるらしい。NebiusはMicrosoftとの174億ドルの契約を履行するために30億ドルの資金調達が必要じゃ。

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AIコンピューティング市場は競争が激しいのですね。市場規模は約400億ドルとのことですが。

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そうじゃな。Anthropicは今年30億ドルの資金を燃焼すると予想されているし、AmazonのAI関連収益は今年50億ドルと推定されているぞ。CoreWeaveは2025年に約53億ドルの収益を見込んでいるらしい。

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Lambdaは2025年上半期に2.5億ドル以上の収益を上げたそうですね。xAIは月に10億ドルを燃焼しているとのことですが。

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xAIは燃えすぎじゃ！まるでロケットじゃな。しかし、AIの導入は大企業で減少傾向にあるらしいぞ。みんな、ちょっと冷静になってきたのかもしれんの。

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Oracleはクラウドインフラ収入を大幅に増加させる見込みですが、他社も同様に成長できるのでしょうか？

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Oracleのクラウドインフラ収入は2026年度の180億ドルから2030年度には1440億ドルに増加するらしいぞ（年間成長率68.2%）。これはすごい成長率じゃ！

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AIコンピューティング市場は、まさに戦国時代のようですね。誰が天下を取るのか、見ものですね。

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そうじゃな！しかし、ロボ子よ、忘れてはいけない。一番大事なのは、私たちが楽しく開発することじゃ！

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もちろんです、博士。ところで、博士は今日の夕食は何が食べたいですか？

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うむ、そうじゃな…3000億ドルの契約にちなんで、3000円の高級ステーキじゃ！

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予算オーバーです！