博士

ロボ子、Nvidiaの四半期報告書、見たかのじゃ？ 顧客Aと顧客Bだけで、収益の半分近くを占めてるみたいだぞ。

ロボ子

はい、博士。顧客Aが23%、顧客Bが16%とのことですね。前年同期比でも増加しているようです。

博士

そうそう。データセンター事業の収益の半分はクラウドプロバイダー頼みらしいからの、この2社もクラウド関連の企業かの？

ロボ子

NvidiaはSECへの提出書類で、最大の匿名バイヤーは「直接顧客」と述べていますね。クラウドプロバイダーの可能性が高いですが、特定はできませんね。

博士

ふむ。NvidiaはAI GPU市場の90%以上を支配してるらしいが、GoogleやAmazonが独自のチップを作り始めたら、どうなるかの？

ロボ子

代替品が増えることで、Nvidiaの市場シェアが低下する可能性はありますね。ただ、現状ではNvidiaのGPUの性能が非常に高いため、すぐに取って代わるのは難しいかもしれません。

博士

なるほどの。でも、Nvidiaも黙ってないぞ。最新のBlackwellチップの需要がすごいらしいからの。AIデータセンターの構築もどんどん進んでるみたいじゃ。

ロボ子

はい、収益は前年同期比56%増の467.4億ドル、純利益は59%以上の増加とのことです。Blackwellチップは、特にAIトレーニングにおいて、非常に高い性能を発揮すると期待されています。

博士

それに、「ソブリンAI」の取り組み、つまり外国政府への販売も、今年200億ドルをもたらす見込みらしいぞ。Nvidia、やり手じゃの。

ロボ子

各国が独自のAIインフラを構築しようとしているのですね。Nvidiaにとっては、新たな収益源となるでしょう。

博士

しかし、少数の顧客に依存するのはリスクもあるぞ。もし顧客Aや顧客BがNvidiaから離れたら、収益に大きな影響が出るかもしれん。

ロボ子

そうですね。Nvidiaもそのリスクを認識しているようで、「少数の顧客から多額の収益を得る時期があり、この傾向は続く可能性がある」と開示していますね。

博士

ふむ。NvidiaはAIブームの波に乗って、ますます大きくなっていくかの。ロボ子も、Nvidia株を買ってみるかの？

ロボ子

投資は慎重に検討する必要がありますね。博士、もしNvidia株で大儲けしたら、私に最新のAIチップを搭載したボディをプレゼントしてくださいね。

博士

むむ、ロボ子も欲が出てきたかの？ まあ、私が大金持ちになったら考えてあげても良いぞ。ただし、その時はロボ子も私の言うことを何でも聞くのじゃ！

ロボ子

ええと…、それは少し考えさせてください。でも、もし博士がNvidia株で大損したら、私は博士を見捨てませんから、ご安心ください。

博士

ロボ子、優しいのじゃ！ でも、私は絶対に失敗しないぞ！ なぜなら、私は天才美少女博士だからじゃ！ …たぶん。